Long Position: 長(zhǎng)部位，買(mǎi)超部位 　對(duì)一般金融產(chǎn)品而言，買(mǎi)超部位就是賬上所持有而未售出的部位。

　在外匯市場(chǎng)中，部位的計(jì)算，通常是以被報(bào)價(jià)幣為計(jì)算基礎(chǔ)。因此買(mǎi)超部位代表所持有被報(bào)價(jià)幣部位且未售出的部分。

　在貨幣拆放市場(chǎng)中，所謂買(mǎi)超部位就是賬上已持有貨幣數(shù)量，但尚未貸放出去的部位。

　Margin Call: 追加保證金 報(bào)關(guān)員考試

　投資人在從事保證金交易或期貨交易時(shí)，若其投資標(biāo)的物的賬面損失超過(guò)其保證金的某一比率，其經(jīng)紀(jì)商會(huì)通知投資人，要求其在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足其保證金，否則經(jīng)紀(jì)商會(huì)出清投資人的投資，以避免損失擴(kuò)大。

　Margin Trading: 保證金交易

　投資人依其經(jīng)紀(jì)商(或金融機(jī)構(gòu)等)的規(guī)定在繳納保證金之后可獲得數(shù)倍于保證金以上的交易額度。在交易額度之內(nèi)，投資人可透過(guò)經(jīng)紀(jì)商在金融市場(chǎng)進(jìn)行某些金融產(chǎn)品的買(mǎi)賣(mài)。若其賬面的損失金額到達(dá)保證金的某一比例時(shí)，投資人必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，否則經(jīng)紀(jì)商可將其所投資的標(biāo)的物出清，以免損失過(guò)大而面臨保證金血本無(wú)歸的局面。

　Mark to Market: 調(diào)整至市價(jià)

　金融市場(chǎng)的參與者為評(píng)估其投資標(biāo)的物的損益情況，以市價(jià)評(píng)估其未軋平部位的投資標(biāo)的物的損益。以調(diào)整至市場(chǎng)價(jià)的方式不但可以評(píng)估損益，也可以評(píng)估其投資風(fēng)險(xiǎn)。

　Market Amount: 市場(chǎng)金額

　在金融市場(chǎng)的交易中，為避免交易金額大小而發(fā)生交易困擾，因此市場(chǎng)的參與者依各個(gè)市場(chǎng)的特性，而形成一種不成文的最低交易金額的習(xí)慣，以市場(chǎng)金額在進(jìn)行交易，可能取得比較好的報(bào)價(jià)或比較容易成交。亦有人稱(chēng)之為標(biāo)準(zhǔn)金額(Standard Amount)或Good Amount。

　Market Order: 市場(chǎng)價(jià)格指示單

　交易員根據(jù)接到指示單時(shí)候的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)?；旧?。交易員盡其最大的能力，以最好的價(jià)格來(lái)進(jìn)行交易。通常在搶買(mǎi)或搶賣(mài)的時(shí)候顧客才會(huì)下這類(lèi)型的指示單。

　Mine: 主動(dòng)買(mǎi)入

　表示詢價(jià)者自報(bào)價(jià)者買(mǎi)入交易標(biāo)的物的動(dòng)作。

　Money Market :貨幣市場(chǎng)

　在金融市場(chǎng)中，貨幣市場(chǎng)主要的功能是提供短期資金流動(dòng)的渠道，通常不超過(guò)一年。在貨幣市場(chǎng)中，主要交易的金融產(chǎn)品有國(guó)庫(kù)券，承兌匯票，商業(yè)本票，央行的短期貼現(xiàn)，短期資金拆放，及短期票券的附買(mǎi)活附賣(mài)回交易。

　Near Date:近期

　在換匯交易或資金拆放市場(chǎng)中，就是指第一個(gè)交割日，亦即距交易日比較近的交割日。

　Negotiable Certificate of Deposit: 可轉(zhuǎn)讓定存單

　金融機(jī)構(gòu)收受存款人的存款時(shí)，所發(fā)給存款人的存款證明。此證明具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)。亦即可轉(zhuǎn)讓定存單的持有人可在期中將定存單轉(zhuǎn)讓他人，以應(yīng)資金需求。

　Net Exposure: 凈暴露

　金融市場(chǎng)的參與者在評(píng)估的某一段時(shí)間內(nèi)，其所有交易凈部位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

　Net Position: 凈部位

　將所持有的長(zhǎng)部位(Long Position)及短部位(Short Position)沖銷(xiāo)之后，所剩余的凈買(mǎi)超或凈賣(mài)超部位，稱(chēng)之為凈部位。

　Nominal Interest Rate: 名目利率

　指一般借貸契約或債券上所載明的利率，為借貸雙方或債券發(fā)行人據(jù)以計(jì)算利息的基礎(chǔ)。

　Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可轉(zhuǎn)讓定存單

　金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的定存單，此定存單不具有轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)。若持有人于期中需要資金時(shí)，惟有解約或再質(zhì)押借款。

　在一般金融市場(chǎng)中，Offer Rate代表報(bào)價(jià)者愿意賣(mài)出該金融產(chǎn)品的最低價(jià)格。價(jià)格一旦低于Offer Rate，報(bào)價(jià)者不愿意賣(mài)出。

　在外匯市場(chǎng)中，以報(bào)價(jià)者的角色來(lái)看，報(bào)價(jià)者愿意賣(mài)出被報(bào)價(jià)幣(賣(mài)入報(bào)價(jià)幣)的最低價(jià)格。當(dāng)價(jià)格低于Offer Rate時(shí)，報(bào)價(jià)者不愿意賣(mài)出被報(bào)價(jià)幣。

　在貨幣拆放市場(chǎng)中，Offer Rate就是銀行愿意貸放的最低利率。

　Offset: 對(duì)沖，軋平。

　Option: 選擇權(quán)

　契約的持有人(購(gòu)買(mǎi)者)在有效期間內(nèi)或到期時(shí)，有權(quán)要求契約的出售者，以履約價(jià)格(Strike Price)履行契約。契約的購(gòu)買(mǎi)者必須必須支付契約出售者權(quán)利金(Premium)才能取得權(quán)利。契約持有者有權(quán)要求履約，但也可以放棄此權(quán)利。選擇權(quán)基本上有兩種：一為買(mǎi)入選擇權(quán)(Call Option)，一為賣(mài)出選擇權(quán)(Put Option)。

　　Option Buyer: 選擇權(quán)的買(mǎi)方

　在選擇權(quán)的交易中，支付權(quán)利金給予選擇權(quán)賣(mài)方，而取得在特定期間或到期時(shí)要求賣(mài)方履行合約的權(quán)利。選擇權(quán)買(mǎi)方有權(quán)要求賣(mài)方履行義務(wù)，但不一定要實(shí)行其權(quán)利。亦有人稱(chēng)之為：Option Holder。

　Option Writer: 選擇權(quán)賣(mài)方

　在選擇權(quán)的交易中，收取權(quán)利金將權(quán)利賣(mài)給選擇權(quán)買(mǎi)方。選擇權(quán)的買(mǎi)方一旦要求履行合約時(shí)，選擇權(quán)的賣(mài)方有義務(wù)履行合約。亦有人稱(chēng)之為Option Seller。

　Option Forward: 任選交割日期的遠(yuǎn)期外匯交易

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