第二章 FDI與貿(mào)易關(guān)系的文獻(xiàn)述評(píng)
第一節(jié) FDI與貿(mào)易關(guān)系的理論研究
一、FDI-5貿(mào)易關(guān)系的替代說(shuō)
20世紀(jì)50年代，對(duì)外直接投資取代國(guó)際借貸成為國(guó)際資本流動(dòng)的主要形式，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始關(guān)注對(duì)外直接投資這種新型的國(guó)際資本流動(dòng)形式對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響。從時(shí)間上看，F(xiàn)DI對(duì)貿(mào)易的替代說(shuō)出現(xiàn)得最早。支持FDI替代貿(mào)易的理論包括要素稟賦論、產(chǎn)品周期論、國(guó)際生產(chǎn)折衷論和新貿(mào)易理論中的水平型跨國(guó)公司理論。
（一）要素稟賦論
1．蒙代爾模型。在兩個(gè)國(guó)家、使用兩種生產(chǎn)要素、生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的赫克歇爾一俄林模型（H-O模型）中，假設(shè)兩國(guó)的技術(shù)相同、需求函數(shù)相同、規(guī)模收益不變、商品市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)、要素市場(chǎng)無(wú)扭曲、生產(chǎn)要素在國(guó)家之間不可流動(dòng)。由于豐裕要素的要素價(jià)格低，密集使用本國(guó)豐裕要素生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格低于其他國(guó)家，因此本國(guó)應(yīng)該出口密集使用本國(guó)豐裕要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，這就是要素稟賦論對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生原因以及國(guó)際貿(mào)易格局的基本觀點(diǎn)。但是，赫克歇爾-俄林模型并不適合解釋國(guó)際直接投資，因?yàn)樵撃Ｐ图僭O(shè)要素不可在國(guó)家間流動(dòng)。
為了分析資本流動(dòng)下的國(guó)際貿(mào)易，1957年蒙代爾發(fā)表在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上的文章《國(guó)際貿(mào)易與要素流動(dòng)》采用了該模型除要素不流動(dòng)以外的所有假設(shè)，分析資本要素流動(dòng)以后對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響（Mundell，1957）。其分析思路如下：
（1）要素自由流動(dòng)和商品自由流動(dòng)都能導(dǎo)致商品價(jià)格及要素價(jià)格均等化。如果要素不可在國(guó)家問(wèn)流動(dòng)但商品可自由貿(mào)易，由于兩個(gè)國(guó)家分別是資本豐裕的或勞動(dòng)豐裕的，兩國(guó)的要素價(jià)格存在差異，要素價(jià)格差異使得資本密集型產(chǎn)品和勞動(dòng)密集型產(chǎn)品在兩個(gè)國(guó)家價(jià)格不同。商品的自由貿(mào)易導(dǎo)致兩國(guó)商品價(jià)格均等化，繼而要素價(jià)格趨于均等（要素價(jià)格均等化定理）。
如果要素可自由流動(dòng)但商品不可在國(guó)家間自由貿(mào)易，貿(mào)易障礙的存在導(dǎo)致本國(guó)稀缺要素密集品的相對(duì)價(jià)格上升。資本豐裕國(guó)的勞動(dòng)報(bào)酬上升而勞動(dòng)豐裕國(guó)的資本報(bào)酬上升（斯托爾帕一薩繆爾森定理），資本流入勞動(dòng)豐裕國(guó)而勞動(dòng)要素流人資本豐裕國(guó)。國(guó)際間要素的自由流動(dòng)導(dǎo)致兩國(guó)要素價(jià)格均等化，繼而商品價(jià)格均等。
因此，蒙代爾提出u201c要素流動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易相互替代u201d著名論斷。蒙代爾所謂的u201c要素流動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易相互替代u201d是指要素自由流動(dòng)同商品自由貿(mào)易一樣都能導(dǎo)致商品價(jià)格和要素價(jià)格均等化。在導(dǎo)致商品價(jià)格和要素價(jià)格均等化方面，國(guó)際直接投資（要素流動(dòng)的主要形式）和貿(mào)易是相互替代的。