出口信貸

Export Credit。出口信貸是指一個國家的銀行為了鼓勵本國商品的出口，加強本國出口商品的競爭力，對本國的出口廠商、外國的進口廠商或進口方銀行提供的貸款。出口信貸通常是在出口成套設(shè)備、船舶、飛機等商品時由出口方銀行提供的，因這類商品價格昂貴，進口方難以馬上支付，而若得不到貨款，出口商又無法正常進行資金周轉(zhuǎn)，這就需要有關(guān)銀行對進口方或出口方提供資金融通，促成生意，擴大本國商品出口。

二戰(zhàn)前，出口信貸就已被利用來鼓勵商品出口，戰(zhàn)后其運用更為普遍，且延長了信貸期限，降低了貸款利息。如1978年美國國會決定今后5年內(nèi)撥給美國進出口銀行的資金總額由原來的250億美元增加至400億美元。運用財政政策鼓勵出口易受到國際法律規(guī)則的制約，同時也易引起對方國家的反對和報復(fù)，因而信貸政策的作用越來越大。出口信貸的國際約束比較少，且進出口國都比較歡迎，實行起來也比較方便，因此廣為使用。當(dāng)前發(fā)達國家大型設(shè)備、成套設(shè)備的出口約有40%是依靠出口信貸實現(xiàn)的。

出口信貸分為賣方信貸和買方信貸兩類。

1、賣方信貸（Supplier's Credit）。賣方信貸是指由出口方的官方金融機構(gòu)或商業(yè)銀行向本國出口商（即賣方）提供的貸款。這種貸款合同由出口廠商和銀行簽訂。

在國際貿(mào)易中，出口廠商與進口廠商的談判如果涉及金額較大的商品貿(mào)易時，進口廠商一般要求采用延期付款或長期的分期付款的辦法來支付貨款，并且往往把其作為成交的一個條件。但這類付款方式等于在一定時間里占用了出口廠商的資金，從而會影響到出口廠商的資金周轉(zhuǎn)乃至正常經(jīng)營。在這種情況下，就需要出口國銀行對出口商提供信貸資金，賣方信貸便應(yīng)運而生。

賣方信貸的一般做法是：在簽訂買賣合同后，進口商須先支付貨款的5～15%作為履約的一種保證金。在分批交貨、驗收和保證期滿時再分期支付10～15%的貨款，其余貨款在全部交貨后若干年內(nèi)分期攤還（一般是每半年還款一次），并附交延期間的利息。買方分期償付貨款時，出口商把所借款項和利息償還給出口方銀行。因此，賣方信貸實際上是銀行直接資助出口廠商向進口廠商提供延期付款，促進商品出口的一種信貸形式。

采用賣方信貸鼓勵出口對進出口商有利也有弊。對出口商來說，賣方信貸使其獲得了急需的周轉(zhuǎn)資金，有利于其業(yè)務(wù)活動的正常開展。對進口商來說，雖然這種做法比較簡便，便利了進口貿(mào)易活動，但卻使支付的商品價格明顯提高。因為出口商報價時，除出口商品的成本和利潤外，還要把從銀行借款的利息和費用以及外匯風(fēng)險的補償加在貨價內(nèi)。因此，利用賣方信貸進口的成本和費用較高。據(jù)測算，利用賣方信貸進口機器設(shè)備等，與用現(xiàn)匯進口相比，其價格可能要高3～4%，個別情況下甚至可能高8～10%。

2、買方信貸（Buyer's Credit）。買方信貸是出口方銀行直接向進口廠商（買方）或進口方銀行提供的貸款，用以支持進口商進口貸款國商品。買方信貸是約束性貸款，貸款合同以貸款必須用以進口貸款國的商品為條件，并常常以簽訂的商品貿(mào)易合同為準。買方信貸在具體運用時有兩種形式：第一種是出口方銀行直接把貸款提供給外國的進口廠商。其具體的做法是，在進口商與出口商簽訂貿(mào)易合同后，進口商先交相當(dāng)于貨價15%的現(xiàn)匯定金，然后進口商再與出口商所在地的銀行簽訂貸款協(xié)議（該協(xié)議以上述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。如果進口商不購買出口國的設(shè)備，則進口商不能從出口商所在地銀行得到此項貸款）。進口商用其借得的貸款，以現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貨款。進口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的條件分期償付。?

第二種是出口方銀行直接將貸款提供給進口方銀行，這是更為普遍的一種買方信貸方式。其具體做法是，進口商與出口商洽談貿(mào)易，簽訂貿(mào)易合同后，進口商先交相當(dāng)于15%的現(xiàn)匯定金。進口方銀行與出口方銀行簽訂貸款協(xié)議（該協(xié)議雖也以前述貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但具有相對的獨立性），進口方銀行以其借得的款項，貸給進口商，然后進口商以現(xiàn)匯條件向出口商支付貨款。進口方銀行根據(jù)貸款協(xié)議分期向出口方銀行償還貸款。進口商與進口方銀行間的債務(wù)按雙方商定的辦法在國內(nèi)清償結(jié)算。

以上兩種方式，對出口商都比較有利，因為他既可以較快地得到貨款，又避免了風(fēng)險，便于其資金周轉(zhuǎn)。由于買方信貸有很多優(yōu)點，目前較為常用。像1988年美國進出口銀行為幫助本國的兩家公司擊敗來自法國、日本等國家的競爭，使其得到向兩家中國企業(yè)出口機器設(shè)備的合同，向中國兩家企業(yè)提供了9020萬美元的貸款。其中8020萬美元的貸款提供給中國某玻璃制造廠以購買紐約康寧玻璃公司的機器設(shè)備；另外的1000萬美元則提供給中國一家聚氯乙烯企業(yè)購買賓夕法尼亞州西方化學(xué)公司的機器設(shè)備。中國近些年也經(jīng)常利用買方信貸的方式促進產(chǎn)品出口。比如，中國進出口銀行于1996年3月向秘魯共和國提供了7000萬美元的買方信貸。此項貸款專門用于支持中國外貿(mào)公司向秘魯出口鐵路設(shè)施和機車。此外，為了搞好出口信貸業(yè)務(wù)，發(fā)達國家一般都設(shè)立有專門的銀行來辦理與進出口有關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。如美國的u201c進出口銀行u201d、日本的u201c輸出入銀行u201d、法國的u201c對外貿(mào)易銀行u201d等，這些銀行所需的資金一般由政府預(yù)算來撥付。另外，一些私人商業(yè)銀行也辦理出口信貸業(yè)務(wù)。

出口信貸國家擔(dān)保制

Export Credit Guarantee System。出口信貸國家擔(dān)保制是指國家為了鼓勵商品出口，對于本國出口廠商或商業(yè)銀行向外國進口廠商或銀行提供的貸款，由國家設(shè)立的專門機構(gòu)出面擔(dān)保，當(dāng)外國債務(wù)人拒絕付款時，這個國家機構(gòu)即按照承保的數(shù)額予以補償?shù)囊环N制度。

出口信貸保險由國家承擔(dān)原因有二：其一，出口信貸涉及的金額一般都比較大，往往是私人保險公司無力承擔(dān)的，為了促進出口，發(fā)達國家紛紛撥出資金，設(shè)立專門機構(gòu)出面為出口信貸保險，如美國的u201c出口信貸保險協(xié)會u201d、u201c海外私人投資保險公司u201d和u201c美國商品信貸公司u201d，英國的u201c出口信貸擔(dān)保局u201d，法國的u201c法蘭西對外貿(mào)易保險公司u201d，日本通產(chǎn)省的u201c出口擔(dān)保局u201d等等。其二，為了最大限度地減少出口信貸保險的風(fēng)險，保險人必須全面準確地了解和把握進口國國內(nèi)政治經(jīng)濟狀況和變化以及進口商的資信程度和經(jīng)營情況。這項工作也是一般的保險公司所難以做到的，所以通常在國家承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任的前提下，政府把信貸保險業(yè)務(wù)交給專門的出口信貸保險機構(gòu)經(jīng)營。也有很少數(shù)國家是委托本國私人保險公司代理出口信貸保險業(yè)務(wù)，但其經(jīng)濟責(zé)任也是由國家承擔(dān)的。?

出口信貸國家擔(dān)保的承保范圍主要有兩類。其一是政治風(fēng)險，包括由于進口國國內(nèi)發(fā)生的政變、戰(zhàn)爭、革命、暴亂以及出于政治原因而實行的禁運、凍結(jié)資金、限制對外支付等給出口商或出口國銀行帶來的損失。這種風(fēng)險的承保金額一般是合同金額的85%～90%，有的國家，如美國甚至高達100%。其二是經(jīng)濟風(fēng)險，包括由于進口商或進口國銀行破產(chǎn)倒閉，或無理拒付，或由于匯率變動異常及通貨膨脹等給出口商或出口國銀行造成的損失。經(jīng)濟風(fēng)險賠償率一般為合同金額的70%～85%。除上述兩種之外，出口信貸保險可能還會包括一些專項保險險種。

出口信貸國家擔(dān)保的期限分為短、中、長期。短期一般是6個月左右，中長期擔(dān)保時限從2年到15年不等。短期承保適宜于出口廠商所有的短期信貸交易，為了簡化手續(xù)，有些國家對短期信貸采用u201c綜合擔(dān)保u201d方式，出口廠商一年只需辦理一次投保，即可承保這一年中對海外的一切短期信貸交易。中長期信貸擔(dān)保適用于大型成套設(shè)備、船舶等資本性貨物出口及工程技術(shù)承包服務(wù)輸出等方面的中長期出口信貸。這種擔(dān)保由于金額大，時間長，一般采用逐筆審批的特殊擔(dān)保。

由于出口信貸國家擔(dān)保是一種政策性的保險，目的是鼓勵出口，因而各國的保險費率普遍較低，以減輕出口商和銀行的負擔(dān)。但根據(jù)保險期限、保險金額、保險險種、輸往國別的不同，保險費率亦不相同。此外，各個國家的保險費率亦有差異，如英國一般為0.25%～0.75%，而原西德為1%～1.5%。

中國自20世紀90年代后年也對出口信貸實行國家擔(dān)保制。如1996年7月19日，中國人民保險公司與山東機械設(shè)備進出口集團公司就向印度尼西亞某公司出口水產(chǎn)冷凍成套設(shè)備提供出口賣方信貸保險簽署了合同。該筆出口業(yè)務(wù)金額為800萬美元，采用延期2年付款方式，中國進出口銀行為該項目提供出口賣方信貸，中國人民保險公司提供出口賣方信貸保險。這是我國的銀行、保險和出口企業(yè)密切配合，共同完成機電產(chǎn)品出口的一個典型范例，也是山東省出口企業(yè)中首例利用國家出口信貸政策順利完成出口的項目。^[1]